Герои России! Герои Донского края!

Побывал в разных горячих точках, в том числе в Нагорном Карабахе, участвовал в двух чеченских кампаниях. Руководил операцией по уничтожению боевиков в селе Комсомольское. Не раз на личном примере показывал мужество и проявлял лидерские качества. Когда боевики заблокировали подразделения, которые вырвались вперед, Михаил Иванович возглавил атаку спецназа, в результате чего окруженные были спасены, а войска Российской армии смогли существенно продвинуться вперед.

Спустя несколько дней группировка Лабунца предотвратила еще одну атаку на юго-восточной окраине села. Благодаря удачным решениям при штурме Комсомольского было уничтожено более тысячи бойцов противника, взято в плен 273 боевика, а также освобождено 8 российских военнопленных. За эти и другие заслуги перед Родиной Михаил Иванович Лабунец указом президента от 8 ноября 2002 года был удостоен звания Герой России и получил медаль «Золотая звезда».